摘要上周印度与巴基斯坦在克什米尔地区爆发激烈冲突，双方互相均出动空军并发生空战，已确认印度方面一架Mig-21战机被击落，飞行员被俘。空战发生后，地区气氛一度十分紧张，巴基斯坦民航局2月27日正式宣布关闭领空，所有民航航班停飞，直到接到后续通知为止。不过，巴基斯坦3月1日正式释放了被俘的印度飞行员，展示了和平意愿。目前，在巴基斯坦表现出克制的态度后，印巴边境冲突暂时没有进一步升级。但后续事态发展仍需要进一步观察。巴方消息确认击落印度战机的是中巴联合研制的JF-17Block2型“枭龙”战机。这是“枭龙”战机的首个战果，将有利于该机型出口，在第三世界国家空军市场占据重要市场份额。此外，中国是巴基斯坦主要军事装备提供商，提供了包括坦克、装甲车、火炮、战斗机、护卫舰和多种导弹在内的大量军事装备。如果未来印巴冲突进一步升级，则将对军工板块将形成事件性刺激。可关注内蒙一机、国睿科技(600562)、洪都航空(600316)、高德红外(002414)、江南红箭(000519)、长城军工等。
2月28日下午，在2019年国防部首次例行记者会上，发言人任国强大校宣布，今年是中华人民共和国成立70周年，今年4月23日是中国人民解放军海军成立70周年纪念日。经中央军委批准，届时将在中国山东青岛举行中国人民解放军海军成立70周年多国海军活动。阅舰式举行将集中展示我国海军的建设成果，提升公众对海军建设的关注度。需要注意的是，我国远洋海军的建设才刚刚起步，与地区主要对手之间仍存在较大差距。在我国海外利益对经济重要性日益提升的情况下，海军建设未来仍需要付出长期努力，对相关企业提出更高的要求，也为相关企业带来发展机遇。可关注中国重工(601989)、中国船舶(600150)、中国动力、中船防务(600685)、中国海防、巨力索具(002342)等。
风险提示：国际安全形势重大变动国家政策调整国防采购未达预期
