投资建议本周核心组合：三一重工(600031)、恒立液压、中国中车(601766)、徐工机械(000425)、艾迪精密、陕鼓动力(601369)、博实股份(002698)、科沃斯。
本周观点工业互联网有望接棒消费互联网，成为下一个推动经济快速发展的重要基础。在国内整个产业升级的大背景下，随着消费互联网带来的红利边际效应逐渐减弱，工业互联网有望成为下一个助推动力。
相较于消费互联网，工业互联网涉及要素更复杂、对安全性要求更高，可提升优化的空间也更大，潜在红利也更多。从生产层面看，工业互联网将传统制造业的线性协同改为星型协同，更有利于规模效应释放，有利于降本增效；从销售层面看，工业互联网更有利于精准销售、向服务业务衍生，正好应对国内制造业从增量快速发展到存量优化转变的过程；从产业层面看，工业互联网有利于连接处于核心地位的大型企业和配套的中小企业、形成生态，符合产业升级背景下资源集中、分工细化等趋势。
工业互联网推进如火如荼，各个环节发展进度不一。工业互联网的发展可分为三个层次，第一个是实现智能工厂，第二个是实现智能营销和服务，第三个是实现平台型的生态，目前我国的工业互联网推进大多还处于第一、第二阶段。目前我国参与工业互联网领域的企业大致可以分为四类，第一类是ICT企业（例如移动、电信、华为等），多为拥有成熟技术的大型企业，少有新进入者；第二类是垂直制造领域提供商（例如工程机械的三一、钢铁领域的宝钢等），多为细分制造业领域的龙头企业，尝试从传统制造业转型升级；第三类是专业服务型企业（例如东方国信(300166)、朗坤等）；第四类是解决方案提供商，包括智能制造设备、工控以及工业软件提供商（例如用友、中控等）。目前看，国内企业在ICT、云平台（通用或垂直制造业）已经有诸多布局，未来逐步从跑马圈地进入整合阶段；在工业技术解决方案方面依旧较弱，与ABB、和利时等外资相比仍有较大差距，追赶需要整个工业体系的进步；在一些新兴细分领域仍给创业者留有较大发挥空间，例如边缘计算等，未来有望出现新的优秀公司。
风险提示工业互联网行业推进低于预期的风险。
